Tahvil Bono Nedir? Nasıl yatırım yapılır?

Tahvil bono nedir? Nasıl yatırım yapılır?

Tahvil Bono nedir?

Tahvil bono, kamu kurumları ya bazı özel kurumların kendilerine finansman sağlamak adına çıkarmış olduğu, yatırım yapılabilir senetlerdir.

Kurumlar tahvil ve bono çıkarırken özet olarak der ki ”siz paranızı bana verin, ben şu kadar zaman sonra size paranızın şu kadar fazlası ile birlikte ödeme yapayım”.

Tahvil ve bono yapabilmek için bir banka hesabımızın olması yeterlidir. Şubeden, bankamatikten yada internet şubesinden kolaylıkla alım satım yapılabilmektedir. Alım yapıldığında tahvil yada bono anında hesabımıza geçer, satış yapmak istediğimizde anında nakit olarak hesabımıza geçer (sadece hafta içi mesai saatlerinde). Alım satım arasındaki net kardan %10 stoppaj vergisi kesilerek kalan tutar hesabımıza geçer.

Peki nedir bunun faizden farkı derseniz;

Faizde minimum 1 aylık yatırım yapmanız lazım ve 1 aydan önce çıkarsanız geçen süre için herhangi bir faiz ödemesi yapılmaz, sadece ana paranızı geri alırsınız.

Bonolar minimum 60 gün maksimum 1 yıllık süreli çıkar ancak bizler istediğimiz zaman alıp istediğimiz zaman satabiliriz.

Tahvil ise minimum 2 yıllık, maksimum 10 yıllık süreli çıkar ancak biz istediğimiz zaman alıp istediğimiz zaman satarız.

Tahvil ve bono alırken, eğer vade sonunu beklerseniz ne kadar faiz alacağınız, yani paranızın ne kadar olacağı en başından bellidir.

Ancak siz vade sonunu beklemeden önce satmak niyetiniz var ise bu durumda satış yapacağınız günkü faiz oranları ne ise o orandan hesaplanan getiri ne ise onu alırsınız.

Bunu örnekle açıklayalım;

X tahvilinin vadesinin dolmasına 500 gün kalmış olsun ve faiz oranı da %15 olsun.

Bizim 1.000 tl paramız var ve bu paranın tamamını bu tahvile yatırıp 500 gün sonra çekmek istersek elimize geçecek para şu şekilde hesaplanır;

Bir yıl için %15 faiz alırsak (365 gün) 1 gün için ne kadar faiz alacağımızı hesaplayıp 500 gün ile çarpmalıyız. Yani 15/365= 0,04 bizim 1 günlük faizimiz olur.

500 günde ise 500×0,04 = 20 olur. Yani 500 gün beklersek %20 faiz alırız. 1.000 tl’nin %20’si 200 tl yapar.

200 tl karımızdan %10 stoppaj vergisi kesilir (20 tl) ve tarafımıza 180 tl kar ile birlikte toplam 1.180 tl ödenir.

Vadesinden önce satarsak ne olur?

Eğer 500 gün beklemek yerine 250 gün sonra çıksaydık bu durumda faiz 250 gün sonra kaç olursa o orandan hesaplanarak ödeme yapılır.

Yani faiz değişmez ve %15 olarak kalırsa ve biz 500 gün yerine 250 gün sonra satarsak 180 tl yerine 90 tl net kar alırdık. Ancak faiz daha düşmüş olursa bu durumda daha fazla kar alırız, faiz yükselmişse daha az kar alırız.

Bu durum size ters gelmiş olabilir. Neden faiz yüksekken daha az kar alırım diyeceksiniz. Ancak burada düz mantık işlemiyor.

Sizin ilk aldığınız faiz oranı ne kadar yüksek, satarken ne kadar düşük ise o oranda çok para kazanırsınız.

Yani siz alırken faiz %20 idi, satarken %10 oldu, bu durumda siz çok ciddi kar edersiniz.

Çünkü bizim kazancımız, eğer vade sonunu beklersek vaad edilen faiz oranına göre hsaplanırken, vadesinden önce satarsak bu durumda tahvilin anlık değeri göz önüne alınır, ilk vaad edilen faiz oranına bakılmaz.

Tahvilin birim fiyatı faizler yüksekken düşüktür, ancak faiz düştükçe tahvilin birim fiyatı artar.

Örneğin; faiz oranı %20 iken aldığınız tahvilin birim fiyatı 80 tl iken vade sonunda 100 tl olacak ise, siz aldığınızdan sonra faiz oranı %30’a yükselirse bu durumda tahvilin birim fiyatı 70 tl’ye düşer (rakamlar anlaşılır olsun diye tahmini verilmiştir).

Tersi durumda ise siz alırken faiz %20 ve birim fiyat 80 tl idi,

Ancak 250 gün sonra faiz %10’a düşerse tahvilin birim fiyatı 90 tl olur ve siz faizin düşüşünden kar etmiş olursunuz.

Tahvil bono yatırımında işin püf noktası şudur;

1. Çok riskli piyasalarda eğer risksiz bir yatırım istiyorsanız vadesinin bitmesine çok az kalmış (1-3 ay) tahvil yada bono alınmalı, olası faiz değişkenliklerinden etkilenmeden garanti kar elde edilmeli,
2. Faizlerin düşüş trendinde olduğu düşünülüyor ise mümkün olduğu kadar uzun vadeli ve faiz oranı en yüksek (birim fiyatı en düşük) tahvillerden alım yapılarak faizin yeterince düştüğü zamanın gelmesi beklenir. Faiz düşükken vade sonu beklenmeden satış yapılarak maksimum kar elde edilir.

Biraz karışık gözükebilir ancak birkaç alım satım denemesinde işin aslında çok kolay olduğunu göreceksiniz.

Tahvil dışında, borsa ve yatırım fonları ile ilgili detaylı bilgi almak isteyenler aşağıdaki başlıklara da göz atabilirler;

Borsa nedir? Borsadan Nasıl para kazanılır?

Borsadan para kazanmak için hangi stratejileri izlemeliyiz?

Yatırım fonu nedir? Fon nasıl alınır?

Forex Nedir? Forex Yatırımı Nasıl Yapılır?

Daha fazla bilgi almak için yorum kısmına düşüncelerinizi yazabilir ve görüşlerinizi bize ulaştırabilirsiniz.

Hepinize bol kazançlı günler dileriz.